Фьючерсы — что это простыми словами?

Фьючерс – это контракт по поставке чего-либо в будущем. Стороны договариваются о том, что в будущем одна из них что-то продаст или купит у другой. Например, фермер Степан обращается зимой к поставщику зерна. Он покупает зерно по цене, допустим, 120 рублей за килограмм. Летом это зерно может подняться в цене, но поставщик продаст его именно за ту цену, о которой они договорились зимой, то есть она уже зафиксирована за полгода, даже если будет неурожай. Таким образом, Степан вошел во фьючерсную сделку.

Происходит от англ. futures contract, futures, что означает фьючерсный контракт, договор о купле-продаже базового актива на фондовой бирже.

Различают два вида биржевых фьючерсных контрактов: поставочные и расчетные. В случае если покупается поставочный контракт, то по истечении его срока к покупателю приходит актив в виде ценных бумаг, товара, акций. Если контракт расчетный, то у покупателя актива нет, но рассчитывается прибыль или убыток на окончание срока контракта.

К примеру, компания решила купить поставочный шестимесячный фьючерс на акции «Норникеля» по цене за акцию в 24 000 рублей. Через полгода биржевой брокер списывает со счета компании фьючерсы и зачисляет на него акции «Норникеля» по заранее оговоренной стоимости, а не по цене, которая существует на время окончания контракта, например, они стали стоить уже 25000.

А по расчетному фьючерсу акции на счет не приходят. Брокером рассчитывается разница между стоимостью фьючерса и той ценой, которая является текущей для цены актива. Если акции «Норникеля» подорожали, разница приходит покупателю, если подешевели, то разница станет убытком, который биржа спишет со счета.

Считается, что фьючерсы — это спекулятивный инструмент. Его работа построена на спекуляциях и игре на стоимости. Если мы оформим, допустим, контракт на покупку нефти, думая, что ее цена в будущем поднимется, то тогда можно продать фьючерс на момент ее повышенной стоимости и возможного обвала. Выручка – в кармане.

Фьючерс оформляют на фондовой бирже, а сделки проводят брокеры. Купив фьючерсный контракт, человек не имеет у себя ни золота, ни нефти в привычном понимании. Он имеет возможность либо обезопасить себя от будущего поднятия цены на товар или ценные бумаги, либо продать это все по спекулятивной цене, то есть можно купить фьючерс подешевле, а продать подороже, и это не долгосрочное инвестирование.

Он является срочным, временным договором, поэтому там оговорен срок исполнения, по окончании которого кто-то получает прибыль, а другой имеет убытки.

Тем не менее фьючерсы с удовольствием покупаются, потому что на них – лишь небольшая налоговая нагрузка, а также брокер предлагает выгодные кредитные условия. Они расширяют финансовые возможности покупателя и способствуют его обогащению.

Выше был приведен пример с фермером Степаном, так как первые фьючерсы были связаны с сельскохозяйственной продукцией, чтобы застраховать доход фермера, и стратегия фьючерсов является хеджированием рисков (страхование рисков из-за изменения цен): частный инвестор фиксирует цену на базовый актив и защищает себя от неблагоприятного снижения/повышения цены.

Предоставляется гарантийное обеспечение в виде «плеча», поэтому не нужны большие вложения – только порядка 2-10% от стоимости актива во фьючерсном контракте.

• Невысокая комиссия.
• Большой выбор активов и ценных бумаг.
• Высокая ликвидность, гибкость.

Недостатком фьючерса можно считать то, что его нельзя «пересидеть», как, например, с акциями. С акциями можно переждать, когда они поднимутся в цене, и их можно благополучно продать. Фьючерс же ограничен сроком контракта. Его нужно использовать именно в оговоренный срок.

ЛАРРИ УИЛЬЯМС «Секреты торговли на фьючерсном рынке: Действуйте вместе с инсайдерами». Книга поможет читателю вести правильную стратегию торговли и контролировать свои бизнес-активы, чтобы систематически зарабатывать больше, чем терять.

ЯНГ ПАТРИК, САЙДИ ЧАРЛЬЗ «Фьючерсы на акции. Руководство трейдера». Авторы – опытные трейдеры, которые аналитически рассматривают проблему привлекательности фьючерсных договоров по акциям.

ЮРИЙ КОЗАК «Заработок на фьючерсах. Увеличение дохода в 10 раз».

Книга предназначена для новичков, заинтересованных проводить спекулятивные операции с фьючерсными контрактами. Написана в стиле коучинговой программы.

Из всех существующих видов графиков для работы на рынке товарных фьючерсов чаще всего используется дневной столбиковый график.

Джон Дж. Мэрфи «Технический анализ фьючерсных рынков: Теория и практика».

Например, большинство спекулянтов на нефтяном рынке фьючерсов никогда вживую нефти не видели.

Я. И. Никифоров «Фьючерсы и опционы».

К концу 70-х годов финансовые фьючерсы получили всеобщее признание, и ими торговали на биржах по всему миру.

Коллектив авторов «Деривативы. Курс для начинающих».

«Теперь посмотрим, что будет, если на основе того же анализа вы решите торговать фьючерсами».

А. Элдер Трейдинг с доктором Элдером. Энциклопедия биржевой игры.

«Рынок иностранной валюты, на котором торгуются также и валютные фьючерсы, ранее был полем деятельности для банков и учреждений, а теперь стал доступен и индивидуальным трейдерам».

Тони Тернер «Дневной трейдинг онлайн. Руководство для начинающих».

«В 1974 году, придя к выводу о неизбежном повышении цен на говядину, я начал покупать фьючерсы на неё, открыв первую позицию на уровне 43 цента за фунт».

Ларри Вильямс «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли»